- Définition : risque systématique

-	C'est le risque lié au marché.
-	Tous les titres ont une sensibilité aux variations du marché.
-	La bêta est l'instrument de la sensibilité d'un titre aux variations du marché.

 

    

Exemple : chute brutale de la croissance économique.

- Le risque systématique est la partie du risque total, qui touche les titres.

-	Tout investissement implique d’une manière incontournable d’être soumis aux risques du marché. Les conséquences des variations du marché sur les titres sont parfois amplifiées, parfois amorties, mais quoi qu'il en soit, sont inévitables.

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Il s'agit du risque auquel l'investisseur est exposé systématiquement, s'il désire investir en bourse. La multi-gestion càd gérer sur base de critères différents peut toutefois réduire l'exposition au risque systématique càd du marché. L'investissement dans des sociétés ayant une "vrai valeur", peut également àméliorer la tenue du portefeuille face au risque du marché.(Càd par exemple lorsque le PER est crédible par rapport à la croissance ).