Le momentum reflète la vitesse à laquelle le cours monte ou descend.

Les cours suivent souvent la même trajectoire. L'intérêt du momentum comme indicateur se fonde sur ce principe: la vitesse d'une hausse des cours diminue au fur et à mesure que son sommet approche.

Comme le momentum reflète la vitesse de la hausse, le momentum commence, en direction du sommet du cours, a déjà baissé étant donné que la vitesse de la hausse y décroit en général. Le momentum baisse, mais la hausse des cours se poursuit encore quelque peu, certes à une vitesse moindre, avant de finalement s'arrêter. Voici la valeur prédictive du momentum qui atteint son apogée avant le cours.

Le même raisonnement développé pour une hausse s'applique - en sens inverse - aussi à une baisse.

L'allure de la vitesse d'une hausse ou d'une baisse peut graphiquement se représenter comme suit :

Ce graphique montre clairement que le momentum atteint son sommet ou son plancher avant le cours.

Les unités de temps les plus usuelles varient entre 5 et 200 jours (5 à 50 jours pour le court terme, 100 à 200 pour le long terme)...